São ativos de capital para opções de ações

Ativo Capital.

O que é um 'ativo de capital'

Os ativos de capital são partes significativas de propriedade, como casas, carros, propriedades de investimento, ações, títulos e até mesmo itens colecionáveis ​​ou arte. Para as empresas, um ativo de capital é um tipo de ativo com uma vida útil de mais de um ano, que não se destina à venda no curso normal da operação do negócio. Por exemplo, se uma empresa compra um computador para usar em seu escritório, o computador é um ativo de capital, mas se outra empresa compra o mesmo computador para vender, isso é considerado estoque.

Mais-valias fiscais.

Ganho de capital.

Capitalizar.

Retorno sobre ganhos de capital.

QUEBRANDO PARA BAIXO 'Capital Asset'

Como os ativos de capital se relacionam com as despesas de capital?

Quando uma empresa compra ativos de capital, a Receita Federal (IRS) considera a compra uma despesa de capital. Na maioria dos casos, as empresas podem deduzir as despesas incorridas durante um ano fiscal a partir de sua receita arrecadada durante o mesmo ano fiscal, e relatam a diferença como sua receita comercial. No entanto, a maioria das despesas de capital não pode ser reivindicada no ano da compra, mas deve ser capitalizada ou reduzida de forma incremental ao longo de vários anos.

O que acontece quando as empresas descartam ativos de capital.

As empresas podem alienar ativos de capital vendendo-os, negociando-os, abandonando-os ou perdendo-os no encerramento. Em alguns casos, a condenação também conta como uma disposição. Na maioria dos casos, se a empresa detinha o ativo por mais de um ano, incorreria em ganho ou perda de capital na venda. No entanto, em alguns casos, o IRS trata o ganho como renda regular.

Pessoas físicas e bens de capital.

Qualquer ativo significativo de propriedade de um indivíduo é um ativo de capital. Se um indivíduo vende uma ação, uma obra de arte, uma propriedade de investimento ou outro ativo de capital e ganha dinheiro com a venda, ele obtém um ganho de capital. O IRS exige que as pessoas relatem ganhos de capital e cobra imposto sobre ganhos de capital sobre esses ganhos.

Até mesmo a residência principal de um indivíduo é considerada um ativo de capital, mas a partir de 2016, o IRS concede aos casais uma exclusão de US $ 500.000 e os indivíduos excluem US $ 250.000 dos ganhos de capital obtidos com a venda de suas residências primárias. Se um indivíduo vende um ativo de capital e perde dinheiro, ele pode reivindicar a perda contra seus ganhos. No entanto, um indivíduo não pode reivindicar uma perda da venda de sua residência principal.

Por exemplo, se um indivíduo compra uma ação de US $ 100.000 e a vende por US $ 200.000, ele informa um ganho de capital de US $ 100.000, mas se ele comprar uma casa de US $ 100.000 e vendê-la anos depois por US $ 200.000, ele não precisará relatar o ganho. Embora a casa e o estoque sejam ativos de capital, o IRS os trata de maneira diferente.

Ativos de Base Dupla.

Atualizado em 31 de janeiro de 2008.

Alguns ativos têm uma base diferente sob o imposto mínimo alternativo (AMT) do que sob o imposto regular.

Sua base em um ativo, como ações ou propriedade real, é usada para determinar quanto ganho ou perda você reporta ao vender esse ativo. (A base também pode ser usada para outros fins.) Em algumas situações, um ativo pode ter uma base para fins de imposto de renda regular e uma base diferente (geralmente mais alta) para fins de imposto mínimo alternativo. Quando isso acontece, o ganho ou perda de AMT em uma venda desse ativo não será o mesmo que o ganho ou a perda regular de impostos. Se você não estiver atento a essa situação, poderá acabar pagando mais impostos do que o necessário.

O que causa dupla base.

Normalmente, sua base para um ativo é simplesmente o valor pago por ele, mais quaisquer custos de aquisição (como taxas de corretagem). Mas vários eventos podem causar um ajuste na base de um ativo. Por exemplo, se você reivindicar uma dedução para depreciação de um ativo, reduz sua base nesse ativo pelo valor da dedução.

Algumas das coisas que causam um ajuste na base do imposto regular têm um tratamento diferente sob o imposto mínimo alternativo. Por exemplo, você pode ter que usar um cronograma de depreciação menos favorável para fins de AMT do que o usado para o imposto regular. Isso significa que você reivindicou deduções de depreciação menores para aquele ativo na AMT e, como consequência, terá uma base maior no ativo.

Exemplo: Ao longo dos anos, você usou um equipamento que custou US $ 20.000, e você solicitou deduções de depreciação de US $ 12.000, deixando-o com uma base ajustada de US $ 8.000. Durante esses mesmos anos, suas deduções de depreciação AMT para o mesmo equipamento foram de US $ 9.000. Isso significa que sua base de AMT é de US $ 11.000.

Opções de ações de incentivo.

Uma circunstância muito importante em que você pode ter dupla base em um ativo é quando você exerce uma opção de ação de incentivo. Você deve informar um ajuste para fins de AMT ao exercer uma opção de ações de incentivo. Como resultado, você pode acabar pagando um imposto mínimo alternativo. Mas outro resultado é que sua base de AMT no estoque é aumentada pelo valor do ajuste.

Exemplo: No momento em que as ações da sua empresa estavam sendo negociadas a US $ 80 por ação, você exerceu uma opção de ações de incentivo para comprar 500 ações a US $ 24 por ação. Para fins de AMT, você informa um ajuste de US $ 28.000 (US $ 56 por ação) se você mantiver as ações após o final do ano. O resultado é que você mantém ações com uma base de US $ 24 por ação para propósitos de impostos regulares e US $ 80 por ação para fins de AMT.

Venda de um ativo de base dupla.

Quando você vende um ativo de base dupla, você informa a diferença entre o ganho ou a perda regular de impostos e o ganho ou perda de AMT como um ajuste. Se a sua base de AMT for maior (como normalmente é o caso), você relata esse item como um ajuste negativo. O resultado pode ser reduzir a quantidade de AMT paga ou aumentar o valor do crédito AMT que você pode usar.

Exemplo: No exemplo anterior, você detinha ações com uma base de US $ 24 por ação para fins de impostos regulares e US $ 80 por ação para fins de AMT. Se você vender a ação por US $ 100 por ação e não tiver outros ganhos ou perdas de capital, deverá informar um ajuste negativo de US $ 56 por ação no cálculo da AMT. Se você tiver que pagar a AMT no ano da venda, esse ajuste reduzirá seu passivo fiscal mínimo alternativo. Se você não precisar pagar um imposto mínimo alternativo no ano da venda, o ajuste poderá possibilitar a reivindicação de uma parcela maior do seu crédito AMT naquele ano.

A diferença entre o ganho ou a perda regular de impostos e o ganho ou perda de AMT não é necessariamente igual ao ajuste que você relatou ao exercer a opção.

Exemplo: você exerceu um ISO com um spread de US $ 50.000. Durante o período em que você manteve o estoque, seu valor caiu e você o vendeu com um lucro de US $ 12.000. Sob o AMT você teve uma perda de US $ 38.000, mas por causa da limitação de perda de capital apenas US $ 3.000 dessa perda é permitida no ano atual (a menos que você tenha outros ganhos de capital para absorver a perda). A diferença entre seu ganho ou perda regular de impostos (um ganho de US $ 12.000) e seu ganho ou perda AMT (uma perda de US $ 3.000) é de US $ 15.000, e esse é o valor do ajuste que você relata ao vender a ação. Você também tem um carry-back de perda de capital AMT que poderá usar nos próximos anos para recuperar mais do seu crédito AMT se não recuperou o valor total no ano em que fez essa venda.

26 Código U. S. § 1221 - Ativos de capital definidos.

O termo “negociante de derivativos de commodities” significa uma pessoa que [1] oferece regularmente para celebrar, assumir, compensar, ceder ou encerrar posições em instrumentos financeiros derivativos de commodities com clientes no curso normal de uma operação ou negócio.

O termo “instrumento financeiro derivativo de commodities” significa qualquer contrato ou instrumento financeiro com relação a commodities (exceto uma ação de uma corporação, uma participação beneficiária em uma sociedade ou trust, uma nota, fiança, debênture ou outra evidência de endividamento). ou um contrato da seção 1256 (conforme definido na seção 1256 (b))), cujo valor ou preço de liquidação é calculado por ou determinado por referência a um índice especificado.

Na eleição do contribuinte, os parágrafos (1) e (3) da subseção (a) não se aplicarão a composições musicais ou direitos autorais de obras musicais vendidas ou trocadas por um contribuinte descrito no subitem (a) (3).

O Secretário deverá prescrever os regulamentos apropriados para realizar os propósitos dos parágrafos (6) e (7) da subseção (a) no caso de transações envolvendo partes relacionadas.

[1] Então, no original. Provavelmente deveria ser "quem".

2017 - Subsec. (a) (3). Bar. L. 115–97 inseriu “uma patente, invenção, modelo ou projeto (patenteado ou não), uma fórmula ou processo secreto”, antes de “um direito autoral” em provisões introdutórias.

2010 - Subsec. (a) (3) (C). Bar. L. 111-312 subseção alterada. (a) (3) (C) para ler como se emenda pelo Pub. L. 107–16, § 542 (e) (2) (A), nunca havia sido promulgada. Consulte a nota de alteração de 2001 abaixo.

2006 - Subsec. (b) (3). Bar. L. 109–432 eliminou “antes de 1º de janeiro de 2011” depois de “trocado”.

Bar. L. 109–222 adicionou par. (3). Antigo par. (3) redesignado (4).

Subsec. (b) (4). Bar. L. 109–222 redesenhado par. (3) como (4).

2001 - Subsec. (a) (3) (C). Bar. L. 107–16, § 542 (e) (2) (A), inserido “(exceto pela razão da seção 1022)” depois de “ser determinado”.

1999 - Pub. L. 106-170 designou as disposições existentes como subsec. (a), cabeçalho inserido e pars. (6) a (8) e subsec. (b).

1981 - pars. (5), (6). Bar. L. 97–34 redesenhado par. (6) como (5) e eliminou o par anterior. (5), que excluiu da definição de "ativo de capital" uma obrigação dos Estados Unidos ou de qualquer de suas possessões, ou de um Estado ou qualquer de suas subdivisões políticas, ou do Distrito de Columbia, emitida em ou após 1º de março de 1941 , com uma base de desconto e pagável sem juros em uma data de vencimento fixa não superior a um ano a partir da data de emissão, e é coberto pela seção 1232 (a) (4) (B) deste título.

1976 - par. (5). Bar. L. 94–455, § 1901 (c) (9), eliminou “ou Território” depois de “Estado”.

1969 - par. (3). Bar. L. 91–172 inseriu referência a uma carta ou memorando, acrescentou subpar. (B) lidar com uma carta ou memorando, e reformulado anterior subpar. (B) como (C).

Alteração do Pub. L. 111–312 aplicável a propriedades de falecidos falecidos e transferências feitas após 31 de dezembro de 2009, salvo disposição em contrário, consulte a seção 301 (e) do Pub. L. 111–312, definidas como uma Nota de Alteração de Datas Efetivas e de Término de 2010, de acordo com a seção 121 deste título.

Alteração do Pub. L. 109–222, aplicável a vendas e trocas em anos fiscais iniciados após 17 de maio de 2006, consulte a seção 204 (c) do Pub. L. 109–222, estabelecido como uma nota sob a seção 170 deste título.

Alteração do Pub. L. 107–16 aplicável a propriedades de falecidos que morreram depois de 31 de dezembro de 2009, ver seção 542 (f) (1) da Pub. L. 107–16, exposta como uma nota sob a seção 121 deste título.

Alteração do Pub. L. 106-170 aplicável a qualquer instrumento detido, adquirido ou celebrado, qualquer transação celebrada, e suprimentos detidos ou adquiridos em ou após 17 de dezembro de 1999, ver seção 532 (d) do Pub. L. 106–170, apresentada como uma nota sob a seção 170 deste título.

Alteração do Pub. L. 97–34 aplicável aos bens adquiridos e posições estabelecidas pelo contribuinte depois de 23 de junho de 1981, em anos fiscais que terminem após essa data, e aplicáveis ​​quando eleitos em relação aos bens detidos em 23 de junho de 1981, ver seção 508 da publicação . L. 97–34, estabelecida como uma nota de Data Efetiva sob a seção 1092 deste título.

Noções básicas sobre opções de ações.

Se as opções de ações incluírem uma parte de sua remuneração, é imprescindível que você entenda o que possui e como valorizá-la dentro de seu quadro financeiro geral.

Uma opção de compra de ações dá a você o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um certo número de anos. Existem dois tipos principais de opções de ações & mdash; & # 8220; opções de incentivo & # 8221; e & # 8220; opções não qualificadas & # 8221; & mdash; cada um com regras únicas e consequências fiscais. Se as opções são avaliadas corretamente e exercidas de forma a minimizar as consequências fiscais, elas podem ser uma parte valiosa de sua riqueza total.

Se você é um executivo corporativo ou planeja ser um deles algum dia, uma parte substancial de sua remuneração pode ser fornecida em opções de ações. As opções de ações são as mesmas que o bom e velho dinheiro? Não exatamente. Tradicionalmente, as opções de ações têm sido usadas como uma forma de as empresas recompensarem a alta gerência e vincularem seus interesses àquelas da empresa e de outros acionistas.

Basicamente, uma opção de ações dá a você o direito de comprar um certo número de ações da empresa a um preço fixo por um certo número de anos. O preço pelo qual a opção é oferecida é chamado de "preço de concessão", & # 8221; e geralmente é o preço de mercado no momento em que as opções são concedidas. Os direitos de opção geralmente são adquiridos, significando que apenas uma certa porcentagem das opções pode ser exercida em diferentes momentos no tempo. Geralmente, há um limite de tempo no exercício das ações, normalmente 10 anos a partir da data em que as opções foram concedidas.

Existem dois tipos principais de opções de ações & mdash; & # 8220; opções de incentivo & # 8221; e & # 8220; opções não qualificadas & # 8221; & mdash; cada um com regras únicas e consequências fiscais. Com opções de incentivo, você não é obrigado a pagar impostos sobre o & # 8220; spread & # 8221; entre o preço de concessão e o preço de exercício até que as ações sejam vendidas. Os impostos sobre ganhos de capital seriam então devidos. Com opções de ações não qualificadas, você deve pagar impostos sobre o spread a cada ano, como se fosse renda ou salário.

Você realmente possui as opções? Sim e não. Até você exercer suas opções de ações, elas permanecerão nos livros da empresa como um ativo da empresa e um benefício para você. Somente quando você possui as opções, elas são consideradas um ativo em seu portfólio. É por isso que é difícil determinar o valor real das opções de ações em seu portfólio.

O que é uma declaração de status de opção?

Uma declaração de status de opção deve ser usada como um complemento à sua demonstração financeira pessoal para ajudá-lo a determinar com precisão sua riqueza total. Uma declaração de status de opção geralmente incluirá as seguintes informações sobre suas opções de ações:

a data em que as opções foram premiadas com o tipo de opções & # 8211; incentivo ou não qualificado o número de ações outorgadas o preço por ação o número de ações exercidas o número de ações adquiridas e não investidas as opções canceladas o número total de ações em circulação o número de ações exercíveis.

Dessa forma, você pode ver facilmente quais opções você possui (ou seja, o número de opções que você exerceu) como um ativo, e quais opções permanecem como ativos da empresa e potenciais ativos futuros. As opções devem ser exercidas regularmente para gerenciar o ativo de forma consistente e adequada.

O prazo normal dentro do qual as opções devem ser exercidas é de 10 anos. O exercício pode ser uma transação sem dinheiro, onde a diferença entre o preço das opções e o valor de mercado atual da ação é pago em dinheiro. Opções não qualificadas podem ser exercidas em dinheiro ou mantidas em certificado ou forma escritural. No entanto, o spread entre o preço da opção e o valor de mercado está sujeito ao imposto de renda comum. As opções de ações de incentivo também podem ser exercidas como uma transação sem dinheiro, mas isso estaria sujeito ao imposto de renda. Tenha em mente que os impostos sobre ganhos de capital também se aplicam quando você exerce opções de ações, mas você pode reter esse imposto a um mínimo se você exercer suas opções comprando-as e mantendo-as por um ano.

Como você pode ver, entender as opções de ações e determinar seu valor para você pode ser um pouco complicado. Se as opções de ações incluírem parte de sua remuneração, é imperativo que você entenda o que você possui e como valorizá-la dentro de seu quadro financeiro geral. Se as opções são avaliadas corretamente e exercidas de forma a minimizar as consequências fiscais, elas podem ser uma parte valiosa de sua riqueza total.

Este artigo é apenas para fins informativos e não pretende ser uma oferta ou solicitação para a venda de qualquer produto ou serviço financeiro ou como uma determinação de que qualquer estratégia de investimento é adequada para um investidor específico. Os investidores devem procurar aconselhamento financeiro sobre a adequação de qualquer estratégia de investimento com base em seus objetivos, situações financeiras e necessidades específicas. Este artigo não foi elaborado ou tem a intenção de fornecer aconselhamento financeiro, tributário, jurídico, contábil, de investimento ou outro aconselhamento profissional, uma vez que esse aconselhamento sempre requer consideração de circunstâncias individuais. Se for necessário aconselhamento profissional, os serviços de um conselheiro profissional devem ser procurados.

Opções não qualificadas e ganho de capital.

Você deve exercer uma opção de ações não qualificada antes de estar pronto para vender as ações?

Qual é o melhor momento para exercer uma opção de ações não qualificadas? Você deve esperar até que esteja pronto para vender o estoque? Ou você deve se exercitar mais cedo e manter as ações por pelo menos um ano e um dia, de modo que parte de seu ganho seja tributada como ganho de capital a longo prazo? A resposta a essa pergunta pode ser surpreendente.

Vamos considerar três tipos diferentes: Able, Baker e Charlie. Todos os três trabalharam para uma empresa de capital aberto por vários anos, e cada um recebeu uma opção não qualificada para comprar 1.000 ações de ações a US $ 10 por ação. O preço de mercado das ações era de US $ 10 por ação quando recebiam suas opções, mas subiram até US $ 110 por ação antes de finalmente saírem.

A estratégia de Able era manter a opção até que ele estivesse pronto para sacar. Quando a ação chegou a US $ 110, ele exerceu a opção e vendeu as ações imediatamente. Seu lucro foi de US $ 100.000, todos taxados como renda compensatória em cerca de 40%. Ele pagou US $ 40.000 em imposto de renda e acabou com US $ 60.000.

A estratégia de Baker era manter a opção por um tempo, mas depois exercitar e manter as ações enquanto aumentava um pouco mais. Ele se exercitou quando a ação estava em US $ 60, depois manteve as ações por mais de um ano até atingir US $ 110. Essa estratégia permitiu que ele relatasse parte de seu lucro como ganho de capital a longo prazo, pagando uma taxa de imposto de apenas 20% sobre essa parte de seu lucro.

Charlie não queria denunciar nenhuma renda compensatória. Ele exerceu a opção imediatamente, enquanto o estoque estava sendo negociado no mercado a US $ 10. Ele permaneceu por mais de um ano e vendeu quando a ação chegou a US $ 110. Seu lucro total de US $ 100.000 foi taxado como ganho de capital de longo prazo, então ele pagou apenas US $ 20.000 e acabou com US $ 80.000.

Qual desses companheiros tinha a melhor estratégia?

Estranhamente. . .

Charlie saiu o melhor em termos de dólares no bolso, mas na verdade usou uma estratégia muito tola. Na época, ele usou US $ 10.000 para exercer sua opção, ele poderia ter usado US $ 10.000 para comprar ações no mercado aberto. Se ele fizesse isso, ele teria assumido exatamente o mesmo risco e teria exatamente o mesmo resultado, com uma diferença: ele ainda teria a opção. Quando a ação chegasse a US $ 110, ele poderia ter vendido as ações que comprou no mercado (colocando US $ 80 mil em seu bolso, depois dos impostos) e descontou a opção como Able fez - colocando outros US $ 60 mil em seu bolso. A estratégia de Charlie produziu o que parece ser um bom resultado, mas na realidade ele simplesmente jogou fora o valor de sua opção sem nenhum motivo.

Baker não cometeu esse erro. Na época em que ele exerceu sua opção de comprar a US $ 10, as ações estavam sendo negociadas a US $ 60, então ele não poderia ter comprado as ações no mercado tão barato. Mas Baker teve que arranjar algum dinheiro no momento em que exerceu a opção: US $ 10.000 para pagar o preço de exercício e outros US $ 20.000 para pagar o imposto sobre seus US $ 50.000 de lucro naquele momento. O valor total de sua ação de opção era de US $ 60.000 naquele momento, e ele tinha que conseguir US $ 30.000, ou metade desse valor.

Se Baker teve que vender ações para chegar aos US $ 30 mil, então ele tinha apenas metade do estoque durante a segunda metade do leilão, já que as ações subiram de US $ 60 para US $ 110. Essa parte de seu lucro foi de apenas US $ 25.000, porque ele detinha metade do estoque. Ele paga apenas US $ 5.000 em imposto de ganho de capital quando ele finalmente sai, mas no geral ele acaba com apenas US $ 50.000. Isso é melhor do que um taco afiado nos olhos, mas não tão bom quanto os 60 mil dólares de Able.

Mesmo que a Baker tenha $ 30.000 para pagar o preço de exercício e o imposto sem vender a ação, a estratégia de exercitar e manter as ações provavelmente não fará sentido. Ele perde o retorno do investimento em US $ 30.000 durante o tempo que ele tem que esperar até que a ação atinja US $ 110. Se ele acredita sinceramente que as ações vão para US $ 110, é melhor ele usar os US $ 30 mil para comprar mais ações no mercado, em vez de usar esse dinheiro para exercer a opção.

Limitações

Esses comentários se aplicam a situações em que o titular da opção tem liberdade de escolha que nem sempre está disponível. Em outras situações, as estratégias de Baker e Charlie podem fazer sentido.

Quando uma empresa é negociada de forma privada, você não pode comprar as ações no mercado aberto. Pode fazer sentido seguir a abordagem de Charlie de exercer a opção antes que a ação suba de valor, de modo que todo o seu lucro seja tributado como ganho de capital a longo prazo. Há risco nessa abordagem, é claro, mas a recompensa pode ser substancial, como mostram os números de Charlie. Às vezes você é forçado a exercer a opção antes de estar pronto para sacar um estoque. Por exemplo, seu emprego pode terminar no momento em que você estiver convencido de que a ação vai decolar. Normalmente, você tem que exercer uma opção - ou desistir dela - quando o emprego termina, e nesta situação pode fazer sentido, como fez Baker: exercer a opção e manter o estoque.

O mais surpreendente, no entanto, é que na situação em que o detentor da opção tem total liberdade de escolha, a estratégia que funciona melhor geralmente é aquela que resulta em pagar mais impostos! Isso não parece possível, mas a lógica é inescapável.